Ordentliche Hauptversammlung und Beschlüsse des Board of Directors von Stora Enso

3/20/2001 12:14 EST

Ordentliche Hauptversammlung und Beschlüsse des Board of Directors von
Stora Enso

Stora Ensos ordentliche Hauptversammlung billigte am 20. März 2001 den
Jahresabschluss für das Jahr 2000 und erteilte dem Board of Directors
der Gesellschaft sowie dem CEO für den Berichtszeitraum Entlastung.

Die ordentliche Hauptversammlung billigte den Vorschlag des Board of
Directors, für das Geschäftsjahr 2000 eine Dividende von 0,45 Euro je
Aktie auszuschütten. Die Dividende wird am 4. April 2001 an alle
Aktionäre ausbezahlt, die am Stichtag (23.3.2001) in dem von der Suomen
Arvopaperikeskus Oy geführten Aktienbuch bzw. in dem von der VPC AB oder
der Citibank geführten Register eingetragen sind. Die für VPC-
registrierte Aktien zu zahlende Dividende wird in schwedischen Kronen
ausgezahlt, und ADR-Besitzer erhalten die Dividende in US-Dollar.

Die ordentliche Hauptversammlung billigte einen Vorschlag, nach dem die
Mandate von Josef Ackermann, Krister Ahlström, Claes Dahlbäck, Harald
Einsmann, Björn Hägglund, Jukka Härmälä, George W. Mead, Paavo Pitkänen,
Jan Sjöqvist und Marcus Wallenberg als Mitglieder des Board of Directors
bis zum Ende der nächsten ordentlichen Hauptversammlung verlängert
werden, und wählte Ilkka Niemi als neues Mitglied in den Board of
Directors. Ilkka Niemi tritt die Nachfolge von Raimo Luoma an, der sein
Mandat niederlegte.

Die ordentliche Hauptversammlung billigte einen Vorschlag, nach dem die
gegenwärtigen Wirtschaftsprüfer SVH Pricewaterhouse Coopers Oy und KPMG
Wideri Oy Ab, ihre Arbeit bis zum Ende der nächsten ordentlichen
Hauptversammlung fortsetzen werden.

Die ordentliche Hauptversammlung billigte außerdem folgende Vorschläge
des Board of Directors:

1.) Das Grundkapital der Gesellschaft wird durch Kraftloserklärung von
910.600 A-Aktien und 22.260.100 R-Aktien im Besitz der Gesellschaft um
39.390.190 Euro herabgesetzt. Die fraglichen Aktien waren mit
Genehmigung der ordentlichen Hauptversammlung vom 21. März 2000 und seit
dem Beschluss des Board of Directors vom 18. August 2000 zurückgekauft
worden.

2.) Der Board of Directors wurde ermächtigt, ausschüttungsfähige Mittel
der Gesellschaft zum Rückkauf von nicht mehr als 9.679.000 A-Aktien und
nicht mehr als 35.586.000 R-Aktien von Stora Enso zu verwenden, wobei
ein Anteil von fünf Prozent der Stimmrechte bzw. des Grundkapitals nicht
überschritten werden darf. Die Aktien dürfen lediglich über den
öffentlichen Handel und zu jeweiligen Tageskursen zurückgekauft werden.
Die Aktien können zur Verbesserung der Kapitalstruktur, zur Finanzierung
von Unternehmensübernahmen und sonstigen Transaktionen zurückgekauft
werden und können verkauft oder anderweitig veräußert bzw. kraftlos
erklärt werden. Die Kraftloserklärung der Aktien erfordert eine
gesonderte Entscheidung der Hauptversammlung. Der Board of Directors ist
ermächtigt, über sonstige Konditionen von Aktienrückkäufen zu befinden.
Die Ermächtigung gilt bis einschließlich 19. März 2002.

3.) Der Board of Directors wurde ermächtigt, nicht mehr als 9.679.000 im
Besitz der Gesellschaft befindliche eigene A-Aktien und nicht mehr als
35.586.000 R-Aktien zu veräußern. Der Board of Directors wurde
ermächtigt, zu entscheiden, wem und in welcher Weise diese Aktien
übertragen werden. Die Aktien können, abweichend vom Vorkaufsrecht der
Aktionäre, als Gegenleistung bei Unternehmensübernahmen oder sonstigen
Transaktionen verwendet oder im Rahmen des öffentlichen Handels verkauft
werden. Der Board of Directors wurde ermächtigt, über den
Veräußerungspreis oder die Gegenleistung für die Aktien sowie über die
Grundlage der Bestimmung einer solchen Gegenleistung zu befinden. Die
Aktien können auch gegen unbare Gegenleistungen veräußert werden. Der
Board of Directors wurde ermächtigt, über alle anderen Konditionen
bezüglich der Veräußerung der Aktien zu befinden. Die Ermächtigung gilt
bis einschließlich 19. März 2002.

4.) Verkauf der im Depot der Gesellschaft befindlichen Aktien. Am 28.
Februar 2001 befanden sich im Depot 8.143 A-Aktien und 31.083 R-Aktien.

Beschlüsse des Board of Directors

Stora Ensos Board of Directors hat beschlossen, das 1999 aufgelegte
laufende Incentiveprogramm einschließlich Optionsprogramm fortzusetzen.
Im Jahr 2001 werden etwa 500 Mitarbeiter in das Programm aufgenommen.

Der Basispreis beträgt 11,70 Euro und errechnet sich aus dem mittleren
Kurs der R-Aktien an der Börse von Helsinki im Zeitraum 8.-14. Februar
2001 zuzüglich eines Aufschlags von zehn Prozent. Das Programm umfasst
insgesamt 4.800.000 Optionen/synthetische Optionen und ist gegen
Aktienkurssteigerungen abgesichert. Eine Kapitalverwässerung findet
nicht statt. Die Optionen/synthetischen Optionen mit einer Laufzeit von
sieben Jahren können vom 01. April 2004 bis zum 31. März 2008 ausgeübt
werden und berechtigen zur Barauszahlung der Differenz von Basispreis
und aktuellem Aktienkurs oder, je nach gesetzlichen Einschränkungen in
den jeweiligen Ländern, zur Erstattung in Form von Aktien (keine neuen
Aktien). Die Optionen/synthetischen Optionen sind nicht übertragbar und
erlöschen, wenn der Mitarbeiter das Unternehmen verlässt.

Auf dieser nach der ordentlichen Hauptversammlung abgehaltenen Sitzung
wählte Stora Ensos Board of Directors aus seinen Reihen Claes Dahlbäck
zum Chairman und Krister Ahlström zum Vice Chairman.

Der Board of Directors beschloss den Rückkauf von nicht mehr als
9.679.000 A-Aktien und nicht mehr als 35.586.000 R-Aktien von Stora
Enso. Die Aktienrückkäufe erfolgen gemäß Ermächtigung durch die
ordentliche Hauptversammlung des Jahres 2001. Die Aktienrückkäufe werden
frühestens am 28 März 2001 aufgenommen.


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